# Pi Network 二段目追跡（second-hop）サマリー

作成: 2026-10-31 / 解析: モコ (Muse) / モデル: Muse Spark 1.3
方法: 出口スキャンで判明した大口の未知外部宛先6件について、Pi Mainnet Horizon APIで全期間の payments を取得し、ネイティブPiのみ集計。現在残高は /accounts 取得。
注意: 取引所ラベル（OKX / Gate.io関連 / Bitget / MEXC）は第三者の調査報告に基づくもので、取引所公式の発表ではない。チェーン上の資金移動は同一グループの可能性を示すもので、人物の特定や盗みの断定にはならない。
実行結果: HTTP 429 なし、全6件完了、300,000件の上限到達なし。

## GCQH27CCPDZGYFYD6U5RDK3E2THFATTE2XFSYZRALXZ6XUW42CSE4722
- 判定: **通過・分散型 (pass-through)**
- 現在残高: 24,005 Pi
- 入金（全期間・ネイティブ）: 28,112,429 Pi / 578件 / 送付元 169 件（うちリスト由来 27,003,349 Pi・35アドレス）
- 送金（全期間・ネイティブ）: 28,087,220 Pi / 136,410件 / 宛先 10,892 件
- 取引所への送金: 合計 514,819 Pi — OKX 327,339 Pi（1,291件）、Gate.io-linked 151,810 Pi（1,525件）、Bitget 11,347 Pi（173件）、MEXC 24,324 Pi（175件）
- リスト内への復帰送金: 4,571,686 Pi / 31,135件 / 713アドレス
- その他外部への送金: 23,000,714 Pi / 102,111件 / 10175アドレス
- 期間: 2024-01-18T05:02:18Z 〜 2026-10-31T04:26:15Z
- 根拠・所見: 滞留ではない。入金の大半を136,410件の小口送金に分解して10,892の宛先へ分散。取引所へ直接出たのは送金の約1.8%のみで、リスト内への復帰も31,135件・713アドレスある。通過点であり終着点ではない。
- 主な次段宛先（送金額順）:
  - GBRFX3BFE33AVWCC73QITWRLIGGCXBGG64D2QHLGLPXSBFAWWKRY5KFZ : 2,360,160 Pi / 104件
  - GCP3OIKPKX2YUZ4M6ESNL4K22D4AZZHE6TJFJ7RIVLZBMOVVB3AMIW5F : 1,151,620 Pi / 37件
  - GALYJFJ5SVD45FBWN2GT4IW67SEZ3IBOFSBSPUFCWV427NBNLG3PXEQU : 327,339 Pi / 1,291件（取引所ラベル）
  - GBKTDITOCN3XWVOOXBCQJCYJT3DZZ6BBWDZXZ62DI5ONRMM7UZTI7QXV : 270,556 Pi / 1,748件
  - GDOMTXQTOASNIZE3VH47ULR4JLLYLHHVOY6ZHV5FJFOHFB5KWTTLFXOL : 228,254 Pi / 498件
- 主な入金元:
  - GBU7PR3VSIWZGQZYOHP6KEUEBJPX4HYN6FMHDB5VQNJ2NNVCWU4D5ANE : 27,002,060 Pi / 289件
  - GCP3OIKPKX2YUZ4M6ESNL4K22D4AZZHE6TJFJ7RIVLZBMOVVB3AMIW5F : 1,100,000 Pi / 14件
  - GAVEU3HXRK6FMFGVDN5EWXKAQOZXEJRZZIOR4MB47THDWOOB6L6SJCPL : 3,000 Pi / 2件

## GAL4NDELSPS2O74224ZAWIDOTC7NR3EOTWYOT2P5AXGSQCRL7ZUNS7PX
- 判定: **通過・循環型 (pass-through)**
- 現在残高: 37,997 Pi
- 入金（全期間・ネイティブ）: 26,394,225 Pi / 1,164件 / 送付元 52 件（うちリスト由来 21,335,156 Pi・8アドレス）
- 送金（全期間・ネイティブ）: 26,355,413 Pi / 111,391件 / 宛先 6,771 件
- 取引所への送金: 合計 2,994,249 Pi — OKX 819,648 Pi（4,992件）、Gate.io-linked 1,723,313 Pi（9,796件）、Bitget 339,528 Pi（2,053件）、MEXC 111,760 Pi（749件）
- リスト内への復帰送金: 7,897,275 Pi / 35,991件 / 472アドレス
- その他外部への送金: 15,463,889 Pi / 57,810件 / 6295アドレス
- 期間: 2023-03-16T12:23:12Z 〜 2026-10-31T04:21:10Z
- 根拠・所見: 滞留ではない。111,391件の送金で6,771先へ分散し、リスト内ハブ GDGVILYX4RAT… へ28,729件・5,113,374 Pi を戻すなどリストとの循環が大きい。GANHBPJHHE6A… とも双方向の循環がある。
- 主な次段宛先（送金額順）:
  - GDGVILYX4RATPIO6XTBXNIBEUZXI3EBI36NJXKGO4DVJINYJ5X42WXHF : 5,113,374 Pi / 28,729件
  - GANHBPJHHE6A2TNFIXPNBO3YH3PUYPMR5ZPTHKXIKFPVXTWX5YIBRFRE : 2,364,872 Pi / 13,382件
  - GBC6NRTTQLRCABQHIR5J4R4YDJWFWRAO4ZRQIM2SVI5GSIZ2HZ42RINW : 1,723,313 Pi / 9,796件（取引所ラベル）
  - GALYJFJ5SVD45FBWN2GT4IW67SEZ3IBOFSBSPUFCWV427NBNLG3PXEQU : 819,648 Pi / 4,992件（取引所ラベル）
  - GAL4XPWUDYMR33BV33FYUV2MVGCQTFYNMX5WK63V7LLIEWVZ5BUSC3OE : 383,258 Pi / 36件
- 主な入金元:
  - GDGVILYX4RATPIO6XTBXNIBEUZXI3EBI36NJXKGO4DVJINYJ5X42WXHF : 21,074,221 Pi / 950件
  - GANHBPJHHE6A2TNFIXPNBO3YH3PUYPMR5ZPTHKXIKFPVXTWX5YIBRFRE : 3,780,000 Pi / 78件
  - GBC6NRTTQLRCABQHIR5J4R4YDJWFWRAO4ZRQIM2SVI5GSIZ2HZ42RINW : 1,000,100 Pi / 21件

## GDIOBGWJZC7CZW32J3GAYUZGYGI5X3MK3O2W5KPF2OUPHCX3ZOYLLD24
- 判定: **取引所出口型 (exchange-exit) ※留保付き**
- 現在残高: 749 Pi
- 入金（全期間・ネイティブ）: 13,433,254 Pi / 114件 / 送付元 3 件（うちリスト由来 12,902,653 Pi・1アドレス）
- 送金（全期間・ネイティブ）: 5,482,504 Pi / 28件 / 宛先 4 件
- 取引所への送金: 合計 5,480,200 Pi — OKX 1,030,000 Pi（6件）、Gate.io-linked 4,450,200 Pi（14件）
- リスト内への復帰送金: 2,003 Pi / 4件 / 1アドレス
- その他外部への送金: 301 Pi / 4件 / 1アドレス
- 期間: 2025-12-21T00:22:38Z 〜 2026-09-14T00:55:40Z
- 根拠・所見: payment送金の99.96%が取引所宛（Gate.io関連 4,450,200 Pi / OKX 1,030,000 Pi）。ただし残高との間に約795万 Pi の不整合があり、/operations を確認したところ payments 対象外の create_claimable_balance 61件・claim 58件が存在する。この経由分が差の主因とみられ、全額が取引所へ出たとは断定できない。
- 主な次段宛先（送金額順）:
  - GBC6NRTTQLRCABQHIR5J4R4YDJWFWRAO4ZRQIM2SVI5GSIZ2HZ42RINW : 4,450,200 Pi / 14件（取引所ラベル）
  - GALYJFJ5SVD45FBWN2GT4IW67SEZ3IBOFSBSPUFCWV427NBNLG3PXEQU : 1,030,000 Pi / 6件（取引所ラベル）
  - GBKTDITOCN3XWVOOXBCQJCYJT3DZZ6BBWDZXZ62DI5ONRMM7UZTI7QXV : 2,003 Pi / 4件
  - GCGQ2AO6XQLW6WQFUPR2DFHAMIGILWEHIW23FIQH52ZMC3GSADEWT643 : 301 Pi / 4件
- 主な入金元:
  - GBKTDITOCN3XWVOOXBCQJCYJT3DZZ6BBWDZXZ62DI5ONRMM7UZTI7QXV : 12,902,653 Pi / 108件
  - GBC6NRTTQLRCABQHIR5J4R4YDJWFWRAO4ZRQIM2SVI5GSIZ2HZ42RINW : 420,101 Pi / 3件
  - GBC5R2AXGQVFV6INDL5LHXRP7MZIC6IBXWDPRB6DIMSYQAXLE32FDWEJ : 110,500 Pi / 3件

## GANHBPJHHE6A2TNFIXPNBO3YH3PUYPMR5ZPTHKXIKFPVXTWX5YIBRFRE
- 判定: **混合型 (mixed): 半分滞留＋循環**
- 現在残高: 7,061,704 Pi
- 入金（全期間・ネイティブ）: 13,093,557 Pi / 16,851件 / 送付元 751 件（うちリスト由来 6,539,051 Pi・11アドレス）
- 送金（全期間・ネイティブ）: 6,031,483 Pi / 106件 / 宛先 8 件
- 取引所への送金: 合計 1,200,040 Pi — OKX 0 Pi（1件）、Gate.io-linked 1,200,040 Pi（13件）
- リスト内への復帰送金: 1,050,002 Pi / 11件 / 3アドレス
- その他外部への送金: 3,781,441 Pi / 81件 / 3アドレス
- 期間: 2024-12-16T03:53:03Z 〜 2026-10-31T02:56:10Z
- 根拠・所見: 入金の約54%が残高として滞留する一方、送金の大半は GAL4NDELSPS2… への循環（3,780,000 Pi）と Gate.io関連への出口（1,200,040 Pi）、リスト内ハブへの復帰（1,050,002 Pi）。純粋な終着点でも単なる通過点でもない。
- 主な次段宛先（送金額順）:
  - GAL4NDELSPS2O74224ZAWIDOTC7NR3EOTWYOT2P5AXGSQCRL7ZUNS7PX : 3,780,000 Pi / 78件
  - GBC6NRTTQLRCABQHIR5J4R4YDJWFWRAO4ZRQIM2SVI5GSIZ2HZ42RINW : 1,200,040 Pi / 13件（取引所ラベル）
  - GDGVILYX4RATPIO6XTBXNIBEUZXI3EBI36NJXKGO4DVJINYJ5X42WXHF : 1,000,002 Pi / 7件
  - GDZXXPOZMWSGFDCMSW3OHJ6ZDFSTMRXDHQDR6LF3NBONKL6THVZEVPUY : 30,000 Pi / 3件
  - GAL4XPWUDYMR33BV33FYUV2MVGCQTFYNMX5WK63V7LLIEWVZ5BUSC3OE : 20,000 Pi / 1件
- 主な入金元:
  - GDGVILYX4RATPIO6XTBXNIBEUZXI3EBI36NJXKGO4DVJINYJ5X42WXHF : 6,510,296 Pi / 18件
  - GBC6NRTTQLRCABQHIR5J4R4YDJWFWRAO4ZRQIM2SVI5GSIZ2HZ42RINW : 3,618,550 Pi / 192件
  - GAL4NDELSPS2O74224ZAWIDOTC7NR3EOTWYOT2P5AXGSQCRL7ZUNS7PX : 2,364,672 Pi / 13,381件

## GCP3OIKPKX2YUZ4M6ESNL4K22D4AZZHE6TJFJ7RIVLZBMOVVB3AMIW5F
- 判定: **通過型 (pass-through)**
- 現在残高: 16,165 Pi
- 入金（全期間・ネイティブ）: 7,603,294 Pi / 43件 / 送付元 4 件（うちリスト由来 5,000,000 Pi・1アドレス）
- 送金（全期間・ネイティブ）: 7,587,129 Pi / 121件 / 宛先 5 件
- 取引所への送金: 合計 1,244,772 Pi — OKX 1,244,772 Pi（8件）
- リスト内への復帰送金: 140,029 Pi / 27件 / 1アドレス
- その他外部への送金: 6,202,328 Pi / 86件 / 3アドレス
- 期間: 2024-09-10T11:49:01Z 〜 2026-09-15T07:40:12Z
- 根拠・所見: 残高は16,165 Piのみ。送金の67%は未知アドレス GDGII3Q2US4L… への 5,087,483 Pi で、次段の追跡先はここ。OKXへ 1,244,772 Pi、GCQH27CCPDZ… へ 1,100,000 Pi（GCQHとは相互送金）。
- 主な次段宛先（送金額順）:
  - GDGII3Q2US4L4NQSR3PYVXMLDEVGEIJA27A3LOFANWTLME2Q5IURFOFM : 5,087,483 Pi / 63件
  - GALYJFJ5SVD45FBWN2GT4IW67SEZ3IBOFSBSPUFCWV427NBNLG3PXEQU : 1,244,772 Pi / 8件（取引所ラベル）
  - GCQH27CCPDZGYFYD6U5RDK3E2THFATTE2XFSYZRALXZ6XUW42CSE4722 : 1,100,000 Pi / 14件
  - GBU7PR3VSIWZGQZYOHP6KEUEBJPX4HYN6FMHDB5VQNJ2NNVCWU4D5ANE : 140,029 Pi / 27件
  - GBRFX3BFE33AVWCC73QITWRLIGGCXBGG64D2QHLGLPXSBFAWWKRY5KFZ : 14,845 Pi / 9件
- 主な入金元:
  - GANR2MWRM734P7L2LELK4FOYRZK3H2B6UEMVA6FIJFXIFA6GHQOWLZ25 : 5,000,000 Pi / 3件
  - GCQH27CCPDZGYFYD6U5RDK3E2THFATTE2XFSYZRALXZ6XUW42CSE4722 : 1,151,620 Pi / 37件
  - GALYJFJ5SVD45FBWN2GT4IW67SEZ3IBOFSBSPUFCWV427NBNLG3PXEQU : 951,674 Pi / 2件

## GD24QVE4R42E4XRDF6T5IN6UAQLD2WN7OQGUC2FBHFUUZM7GLE4KG6YA
- 判定: **通過・単一集約型 (pass-through)**
- 現在残高: 373 Pi
- 入金（全期間・ネイティブ）: 46,307,778 Pi / 130,657件 / 送付元 49,598 件（うちリスト由来 1,054,409 Pi・96アドレス）
- 送金（全期間・ネイティブ）: 46,306,560 Pi / 9,508件 / 宛先 1 件
- 取引所への送金: なし
- リスト内への復帰送金: 0 Pi / 0件 / 0アドレス
- その他外部への送金: 46,306,560 Pi / 9,508件 / 1アドレス
- 期間: 2025-02-20T02:22:56Z 〜 2026-10-31T04:30:50Z
- 根拠・所見: 49,598の送付元から130,657件で集めた46,307,778 Pi のほぼ全額を、単一の外部アドレス GDL66HS4YTUL… へ9,508件で送金。取引所宛・リスト復帰はゼロ。ただしリスト由来の入金は1,054,409 Pi（全体の約2.3%）のみで、入金元には取引所ウォレット自体も含まれるため、このアドレス自体はリストと関連の薄い大規模中継とみられる。次段の宛先は GDL66HS4YTUL…。
- 主な次段宛先（送金額順）:
  - GDL66HS4YTULXZ7NY7TZRUPCVD3BMANUIZUPCXU5HG46CVMI3YHBBWB6 : 46,306,560 Pi / 9,508件
- 主な入金元:
  - GDFNWH6ZFJVHJDLBMNOUT35X4EEKQVJAO3ZDL4NL7VQJLC4PJOQFWJ75 : 3,833,266 Pi / 5,076件
  - GALYJFJ5SVD45FBWN2GT4IW67SEZ3IBOFSBSPUFCWV427NBNLG3PXEQU : 1,586,440 Pi / 129件
  - GBCNRISSUKYKJMCPMX77UCLNZBOAGQQXZFN2WL5EKBO2FQWRYDQWJ44P : 922,252 Pi / 44件

## 整合性チェック（入金 − 送金 と現在残高の差）
payments は送金/入金の操作のみを対象とするため、取引手数料や claimable balance 等の対象外操作があると残高と一致しない。差を隠さず記録する。
- GCQH27CCPDZG… : 残高 − (入金−送金) = -1,204.60 Pi
- GAL4NDELSPS2… : 残高 − (入金−送金) = -816.04 Pi
- GDIOBGWJZC7C… : 残高 − (入金−送金) = -7,950,000.57 Pi
- GANHBPJHHE6A… : 残高 − (入金−送金) = -370.12 Pi
- GCP3OIKPKX2Y… : 残高 − (入金−送金) = 0.88 Pi
- GD24QVE4R42E… : 残高 − (入金−送金) = -844.49 Pi
- GDIOBGWJZC7C… の約 −7,950,001 Pi は claimable balance 操作（payments対象外）が主因とみられる（/operationsで create 61件・claim 58件を確認）。
- その他の −370〜−1,205 Pi は、送金件数の多いアドレスで取引手数料（自アカウントが負担する分）の累積として整合する範囲。GCP3OIKPKX2Y… は +0.88 Pi とほぼ一致。

詳細データ: second_hop.json（宛先別トップ15・入金元トップ10、件数・金額・最初/最後の時刻を含む）